北京中鼎经纬实业发展有限公司挂牌企业非法融资揭秘：如何识别与防范风险？

挂牌企业非法融资是指在全国股转系统（或其他类似平台）上的挂牌企业，违反国家有关法律法规，通过非公开方式向社会公众筹集资金的行为。这种行为涉及到的法律法规主要包括《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则》等。

挂牌企业非法融资的行为主要包括以下几种：

1. 未公开转让股票：挂牌企业未经全国股转系统批准，擅自将股票在全国股转系统进行转让，或者在全国股转系统之外进行转让。

2. 违规发行股票：挂牌企业未经中国证监会批准，擅自发行股票，或者超过法定 limit 发行股票。

3. 未经批准擅自设立股权融资项目：挂牌企业未经全国股转系统批准，擅自设立股权融资项目，并向社会公众募集资金。

4. 未经批准擅自设立股票发行项目：挂牌企业未经全国股转系统批准，擅自设立股票发行项目，并向社会公众募集资金。

挂牌企业非法融资的行为严重侵害了公众利益，破坏了金融市场秩序，威胁了国家安全。对于非法融资行为，应当依法予以严格打击和严厉查处。

对于挂牌企业非法融资行为，全国股转系统或其他类似平台应当建立严格的审核和监管机制，确保挂牌企业的行为符合法律法规要求。对于发现的非法融资行为，应当及时向有关部门报告，并依法予以处罚。

挂牌企业非法融资行为给投资者带来的损失，应当由挂牌企业承担相应的法律责任。投资者在投资前，应当充分了解挂牌企业的具体情况，并仔细阅读有关的法律文件和风险揭示书，以避免因非法融资行为而遭受损失。

挂牌企业非法融资行为是一种违法行为，对于挂牌企业和投资者都具有极大的危害性。应当加强对于挂牌企业非法融资行为的打击和

挂牌企业非法融资揭秘：如何识别与防范风险？图1

随着我国资本市场的快速发展，挂牌企业（以下简称“挂牌公司”）在资本市场中的地位日益重要。与此挂牌公司在非法融资方面的问题也日益凸显，给市场和投资者带来了严重的风险。本文旨在揭示挂牌企业非法融资的真相，并从识别和防范风险的角度，为投资者提供一些有益的建议。

挂牌企业非法融资的及其危害

1. 非法股权众筹

非法股权众筹是指挂牌公司通过非公开向不特定社会公众募集股权的行为。这种行为违反了《证券法》关于证券发行和转让的规定，属于非法发行股票。非法股权众筹通常具有以下特征：面向不特定社会公众、融资规模较小、投资者数量众多、股权转让不受限制等。

危害：非法股权众筹导致挂牌公司股权权属不清，容易引发纠纷。由于股权转让不受限制，可能导致挂牌公司股权被恶意炒作，从而损害其他股东和投资者的利益。

2. 非法债券发行

非法债券发行是指挂牌公司通过非公开向不特定社会公众募集债券的行为。这种行为同样违反了《证券法》关于证券发行和转让的规定，属于非法发行债券。

危害：非法债券发行可能导致挂牌公司债务负担加重，影响公司的财务状况。由于债券发行未经过严格的审批程序，可能导致债券存在到期不能还本付息的风险。

3. 非法融资

挂牌企业非法融资揭秘：如何识别与防范风险？ 图2

非法融资是指挂牌公司通过非公开向不特定社会公众提供融资的行为。这种行为同样违反了《证券法》关于证券发行和转让的规定，属于非法从事证券业务。

危害：非法融资可能导致挂牌公司面临法律风险，甚至导致公司股价波动。非法融资可能给投资者造成误导，损害投资者的利益。

如何识别与防范挂牌企业非法融资风险

1. 加强信息披露

挂牌公司应当加强信息披露，提高信息披露的透明度，让投资者了解公司的真实情况。具体而言，挂牌公司应当披露公司的股权结构、股东背景、财务状况、业务进展等信息，以便投资者对公司的经营状况进行全面了解。

2. 加强监管部门的监管

监管部门应当加强对挂牌公司的监管，加大对非法融资行为的查处力度。具体而言，监管部门应当加强对挂牌公司的现场检查，以及对公司及相关人员的调查和审查。

3. 建立和完善投资者保护机制

挂牌公司应当建立和完善投资者保护机制，提高投资者的自我保护能力。具体而言，挂牌公司应当加强投资者教育，提高投资者的风险意识；应当建立健全投资者投诉处理机制，及时处理投资者的投诉。

4. 提高投资者警惕性

投资者应当提高对挂牌公司非法融资风险的警惕性，加强风险防范。具体而言，投资者应当加强对挂牌公司的信息披露的关注，对公司的股权结构、股东背景、财务状况等信行充分了解；投资者应当谨慎对待挂牌公司的融资项目，避免盲目投资。

挂牌企业在非法融资方面的问题不容忽视，给市场和投资者带来了严重的风险。应当加强对挂牌企业的监管，提高信息披露的透明度，建立和完善投资者保护机制，提高投资者的警惕性，从而有效识别与防范挂牌企业非法融资风险。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）