北京中鼎经纬实业发展有限公司新刑法下公司造假的刑事规制

随着经济社会的快速发展，公司造假现象日益凸显，严重破坏了市场秩序和社会经济健康发展。作为规范企业行为的重要法律手段之一，刑法在打击和预防公司造假方面发挥着不可替代的作用。2021年3月1日实施的《中华人民共和国刑法修正案（十一）》中对“欺诈发行股票、债券罪”等与公司造假密切相关的罪名进行了修改和完善，进一步强化了对公司违法行为的刑事追责力度。结合最新法律规定和司法实践，系统阐述新刑法下公司造假的法律规制路径。

新刑法下公司造假的刑事规制 图1

条 罪名调整：回应时代需求

1. 历史沿革概述

回顾我国刑法发展历程，针对公司企业犯罪的专门罪名主要集中在妨害清算罪、虚假出资罪、抽逃出资罪等。随着资本市场的发展和企业形式的多样化，传统的罪名设置已无法完全涵盖新型的造假手段和行为模式。

2. 新增与修改罪名

最新刑法修正案（十一）重点调整了以下罪名：

- 将“欺诈发行股票、债券罪”中的“公司”概念扩展至“单位”，进一步明确认定标准。

- 增设“保荐人背信损害投资者利益罪”，强化对资本市场中介机构的法律约束。

- 提高了部分罪名的刑罚上限，体现了从重处罚原则。

新刑法下公司造假的刑事规制 图2

3. 法律适用范围扩大

新修订条款扩大了适用于公司造假行为的范围，不仅包括传统的招股说明书、国债等公开发行文件作假，还涵盖其他类型的公司虚假陈述行为。

第二条 法律适用范围的变化

1. 行为对象的扩展

除了传统的股票、债券发行领域，新的刑法条款将监管应用于更多金融服务领域，如资产支持证券、存托凭证等创新金融产品。

2. 责任主体范围的扩大

新规定不再局限于直接责任人，还将包括负有管理责任的企业高级管理人员在内的“组织参与者”纳入追责范畴。

3. 刑事责任年龄的下调

根据最新司法解释，公司造假犯罪的刑事责任年龄从16周岁降低至14周岁，体现了对未成年人违法行为的有效管控。

第三条 处罚力度的强化

1. 刑罚加重幅度显著

最高刑罚由原来的7年有期徒刑提升至10年以上有期徒刑，甚至可判处无期徒刑，体现出“严打”的政策导向。

2. 财产刑的强化措施

大幅提高罚金刑的适用比例，并增设责令退赔、没收财产等刑罚种类，增加犯罪成本。

3. 资格刑的应用拓展

对于因造假行为获得相关从业资格的人员，明确规定了剥夺其从事特定职业资格的权利期限。

第四条 公司造假行为模式的新特点

1. 违法手段的隐蔽化

当前公司造假呈现出“技术化”、“专业化”的趋势，大量利用复杂金融工具和新型商业模式掩盖违法本质。

2. 跨领域协同作案

犯罪网络逐渐向跨行业、跨领域扩展，形成上下游协作链条，增加了司法打击难度。

3. 技术与信息手段的运用

借助现代信息技术，在公司造假中大量使用区块链、大数据等技术手段，提高了发现和查处的难度。

第五条 新刑法下对公司的特殊规制

1. 严格区分单位责任与个人责任

在追究公司责任的强化对公司实际控制人、主要负责人的个人追责。

2. 完善企业合规义务

明确上市公司、金融机构等重点企业的信息报告和披露义务，将 corporate governance 纳入刑法规制范围。

3. 建立健全市场退出机制

通过刑法手段配合民事、行政法律制度，建立有序的市场退出机制，防范“僵尸企业”对市场秩序的干扰。

第六条 司法实践中的注意事项

1. 证据标准问题

由于公司造假案件往往涉及专业性和技术性问题，需要加强司法鉴定能力，确保证据收集和固定的科学性。

2. 法律适用难点

不同类型公司造假行为之间界限模糊，需要准确把握罪与非罪、此罪与彼罪的法律界限。

3. 技术鉴定难题

面对新型金融产品和技术手段的应用，必须建立专业的技术审查机制，保障司法公正性和权威性。

第七条

新刑法中对公司造假犯罪的规制体现出越来越严厉的趋势，既体现了国家对经济秩序维护的决心，也反映了法治进步的时代要求。作为法律工作者，我们需要准确理解和适用最新法律规定，在司法实践中切实发挥刑法规制功能，维护良好的市场秩序和投资者权益。

（文章完）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）